Sala de Prensa

Viernes 29 de Junio de 2012 (Diario Financiero)

A unos USS 1.000 millones ascendía la deuda de CAP a principios de 2011, compuesta por tres series de bonos locales (USS 440 millones), un bono internacional (US$ 200 millones), y créditos bancarios (US$ 360 millones). Pero los resultados que venía alcanzando, los motivó a pensar en una reestructuración de sus pasivos.

Celfin Capital actuó como asesor financiero en un proceso de varias etapas que implicó rescates opcionales de bonos, tender offers, negociaciones con tenedores de bonos y con bancos financistas. Así, se prepagaron los bonos de la serie D (3.636.364 UF) y luego se realizó un rescate anticipado voluntario de los bonos de la serie E (2.000.000 UF), transacción que marcó un hito al establecer un procedimiento benchmark para realizar "tender offers" a valor de mercado en bonos locales. Para los bonos de la serie F (171.480.000 UF) se modificaron los converants para eliminar algunas restricciones, logrando el 100%del quórum necesario (con más de 25 tenedores diferentes).

Asimismo, CAP realizó un "tender offer" por su bono internacional y renegoció sus créditos. Tras el proceso, redujo su deuda en US$ 400 millones, liberó garantías y relajó las restricciones en sus contratos de crédito.